【午评】

一.市场动向：

(资料图)

三大指数早盘暴跌，受端午假期多消息影响，上证大幅跳空低开，探底回升。俄乌冲突继续爆发新事件，虽然事件目前已得到控制，但市场反映仍较为剧烈，其中因为军工板块早盘不但没有上涨，反而随指数大跌，所以对于俄乌冲突，后续市场或不会继续发酵。另一边离岸人民币继续贬值，跌破7.2，大有挑战去年7.37的高点，双重利空是造成上证低迷的主要原因。

科技股同样急速暴跌，数字经济、信创等跌幅明显，两日大阴线已跌去近两周涨幅，空方迅猛，近期关于数字经济及信创板块，大家要提高警惕，以规避风险为主。

唯一的好消息是电力大涨，领跑市场，这就是主线的魅力，这里再次给大家明确观点：中特估、科技是贯穿全年的主线，电力是贯穿夏季的主线，三大主线互为跷跷板，前两周中特估、科技表现时，电力持续低迷，现在中特估、科技大幅调整，那就轮到电力表现了，三者形成互补，这个观点已经给大家重申2个月了，什么时候该做什么事情，大家心里要有杆秤，而不是只看市场的涨跌。

二.主线跟踪

【火电】

盘面上：深南电A、豫能控股、建投能源、京能电力等大涨。

消息面上：厄尔尼诺现象来袭，2023年夏天或成为史上最热夏天，高温催化用电负荷增长，电力供需紧张或加剧。

【汽车零部件】

盘面上：苏轴股份、铁流股份、南方精工、中马传动等大涨。

消息面上：近日，工信部节能与综合利用司组织召开动力电池回收利用管理办法研讨会，提出要加强动力电池回收利用管理，持续完善动力电池回收利用体系。动力电池即将迎来规模化退役高潮。在“双碳”目标的指引下，新能源汽车一路疾驰向前，带动动力电池大规模应用，也推动电池退役量加速释放，如何处理巨量的退役电池成为行业关注的焦点。

三.策略预案

电力再次领涨市场，不少前排股已经把前两个星期的跌幅涨回来了，正好和算力、CPO等科技股完全颠倒，这就是市场的信号，说明市场重心已经转移，那么电力当中哪个板块应该优选呢？毫无疑问是火电，厄尔尼诺现象可能造就2023年夏天是史上最热夏天，越热对电力降温需求越高，其中用电大头在于工业端，工业与民用电力比例大概在3.5:1左右，因此火电企业中，大家可作进一步优选：主要面向工业供电的企业。

虚拟电厂是“AI+电力”的重要应用，由于虚拟电厂行业还很小，盈利能力还有待提高，可作为支线关注。

最后工业母机概念继续表现，同样可作为支线观察，可结合智能制造及汽车零部件板块进行交叉选股，如果标的公司与德国有相关合作背景那便是加分项。

临近7月，市场已进行大洗牌，从国内政策的放松以及美联储的加息接近尾声，A股或将爆发比上半年更具赚钱效应的行情，关键就在于板块的选择，以及个股的选择，对于选股薄弱的读者可在下方红色框内输入联系方式，今年是万隆证券30周年庆，特意开通免费咨询通道，限时开放，欢迎大家踊跃咨询。

（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）

关键词